出口吉柜严重短缺
贵港水泥运价飙涨
（2020年11月14日-2020年11月20日）
2020年11月20日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数报收951.36点，较上期上涨1.32点。本期珠江航运集装箱运价指数报收879.59点，较上期上涨0.22点；珠江航运散货运价指数报收1050.46点,较上期上涨2.83点。
据海运网2020年11月19日消息，由于世界各地区疫情大幅反弹，部分国家再次采取措施，加强管控力度，生活必需品和医疗物资需求增加。再加之处于传统运输旺季，导致众多港口出现拥堵，亚欧、美洲、非洲等航线出现集装箱严重短缺、爆舱不断的现象，运费也随之疯狂上涨，盐田至阿尔赫西拉斯的运价更是已高达10000美金。
11月17日至23日，出港下航经长洲船闸或航经长洲坝下至梧州界首航段的船舶不得超过2.7米装载吃水，长洲枢纽船闸每天限制下行船舶报到数量，供需失衡，进一步推涨梧州、贵港方向的散货航线运价。
集运市场方面，受疫情及外贸集装箱严重短缺影响，本期内河外贸及香港集装箱航线运价指数上涨，而内河内贸市场成交较上期活跃，航线运价指数亦有上涨。散货方面，煤炭、水泥航线运价受枯水期及长洲船闸调度管理影响明显，航线运价指数延续涨势，支撑散指继续上涨。集散双指推动综指继续上行。
图1珠江航运运价指数
2020年11月20日，广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数报收879.59点，较上期上涨0.22点。
内河内贸方面，市场出货增多，成交活跃，本期运价指数环比上涨0.085%。其中黄埔-南沙、南沙/黄埔-肇庆、南沙/黄埔/虎门-深圳西、南沙/黄埔/虎门-贵港航线运价指数环比有所上涨，其中以黄埔-南沙航线环比涨幅0.798%最高，珠海-贵港、南沙/黄埔-佛山、和南沙/黄埔/虎门-梧州航线运价指数分别下跌0.139%、0.082%和0.077%。
内河外贸方面，深圳西港口出口吉柜仍旧短缺，运需强劲深圳西及南沙等多条航线运价上涨，本期中山-南沙、肇庆-南沙、南沙/黄埔-深圳西航线运价指数环比分别上涨0.216%、0.277%和0.134%。黄埔-南沙航线运价指数环比下跌0.318%，综上，本期运价指数继续上行，环比上涨0.01%。
香港航线方面，受疫情防控持续影响，本期肇庆-香港航线运价指数环比上涨0.223%，香港航线运价指数基本与上期持平，环比上涨0.007%。
图2珠江航运集装箱运价指数
2020年11月20日，广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数报收1050.46点,较上期上涨2.83点。
煤炭方面，市场拉运保持积极，本期珠海-贵港、黄埔-清远、黄埔-贵港航线运价指数环比分别上涨0.732%、0.462%和1.813%，南沙-江门、虎门-佛山、南沙-佛山航线可用运力减少，运价指数有所下跌，其中以虎门-佛山航线跌幅1.295%最大。本期煤炭航线运价指数转跌为涨，环比涨幅为0.192%。
钢材方面，近期国内建筑钢材价格趋强，市场采购观望情绪较强，本期黄埔-乐从、南沙-乐从航线运价指数分别下跌0.54%和0.56%，拖累钢材航线运价指数整体下滑0.54%。
矿石方面，本期贵港-南沙水泥航线运价最高涨幅达到10元/吨，指数环比涨幅为5.189%，带动矿石航线运价指数上涨1.46%。
本期粮食、砂石自卸船航线整体保持平稳。
图3珠江航运散货运价指数
市场综述
煤炭市场方面。有市场消息称，沿海部分省份获得了新的进口额度，而且可以使用明年额度；有贸易商称已经接到了关于清关的通知，貌似进口煤限制政策确实是出现了松动。据了解，广东省确实获得了200-300万吨的新额度，但该额度并不是明年的，依旧是今年的。至于其他省份还没有得到明确的消息。而有关沿海部分地区出现清关的情况，则是处理少量前期滞港未通关货物，并不是真正意义上的允许通关。对于今年最后的一个半月进口煤的走势，有贸易商表示，后面肯定是会放，11月马上就结束了，12月就算是超了，也可以放在明年的额度。预计明年的额度会按照淡旺季分配，充分作为调节国内煤的工具。
表1广州港煤炭库存
数据来源：广州华南煤炭交易中心
钢材市场方面。经历了11月上旬钢价的这波快速拉涨行情后，尽管下游行业赶工的需求仍然存在，但是这种需求无论是兑现的规模还是速度都已经很难与前期相比。这就意味着在下一阶段，钢材去库存速度将放缓，需求对钢价的拉动能力将减弱，钢价继续上行的空间不大。后期钢市将逐步进入“高成本、低需求”的运行态势，在没有重大利好或者利空因素出现的情况下，高成本将封堵钢价下跌的空间，为钢价提供强力的底部支撑，钢价“跳水”的可能性不大。但是，需求转弱将导致钢价上涨动力不足，钢价或将重回“涨跌两难”的局面。
表2主要钢材品种价格变化
数据来源：我的钢铁网
图4华南建筑钢材价格指数
数据来源：钢铁王国
水泥市场方面，全国水泥价格指数（CEMPI）报收154.21点，同比下跌4.22%，环比上涨0.21%。长江水泥价格指数（YRCPI）报收166.85点，同比下跌2.42%，环比上涨0.29%。全国熟料价格指数（CLKPI）报收136.24点，同比下跌10.47%，环比持平。据中国水泥网行情数据中心据市场了解，四季度广东地区水泥市场需求、销量上升。加之近来西江限载、限行等因素影响，外来水泥进入量有所减少，本地企业涨价欲望强烈。为提升盈利，继10月19日上调水泥价格后，粤北、珠三角等地区主导企业继续通知11月19日-20日起上调各品种水泥价格30-40元/吨。其中，部分厂家对P.C 42.5水泥价格上调50元/吨，执行有待观察。
图5全国以及珠江-西江水泥价格指数走势
数据来源：水泥研究院
沙石方面。11月17日，广东省水利厅召开新闻发布会，通报全省水利系统扫黑除恶专项斗争情况及行业治乱情况，今年1至10月，全省水行政主管部门立案查处水事违法案件1637件，结案1366件，罚款金额超过1.2亿元。近年，广东省每年建筑用砂总量约1亿立方米，河砂仅占我省建筑用砂的18%左右，其供给能力已不能满足建筑用砂需求。省水利厅将从3个方面着手缓解供需矛盾：首先，充分发掘河砂供给能力。2019年和2020年，省水利厅共批复省主要河道26个河砂可采区开采计划，控制采砂总量856.5万立方米。其次，探索在保障市场公平竞争的前提下，对涉及国家安全、社会民生、促进当地经济发展的工程项目，考虑核量定向供应河砂。同时，加大机制砂在水利行业内的研究和推广。最后，针对河道采砂管理不断出现的新问题，2019年《广东省河道采砂管理条例》进行了大幅修订。
广州航运交易所
2020年11月20日
粤公网安备 44010402000741号