采购放缓运需下滑
集散指数弱势下行
（2021年4月17日-2021年4月23日）
2021年4月23日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数报收953.1点，较上期下跌6.07点。本期珠江航运集装箱运价指数报收878.88点，较上期下跌0.84点；珠江航运散货运价指数报收1055.6点,较上期下跌13.29点。
集运市场方面，本期内河内贸、内河外贸、香港航线运价指数全线下跌。散货方面，本期煤炭、钢材、矿石、粮食运价指数均有所回落，散指止涨转跌。集散双指下滑拖累综指下跌。
2021年4月23日，广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数报收878.88点，较上期下跌0.84点。
内河内贸方面，本期运价指数转为下跌，环比跌幅0.065%。其中黄埔-南沙、南沙/黄埔/虎门-深圳西、南沙/黄埔/虎门-珠海等航线运价指数环比跌幅在0.055%-0.604%之间；近期西江散货货盘较多，船东拉运集装箱意愿较低，部分贵港梧州方向航线运价被迫提高。南沙/黄埔/虎门-贵港、南沙/黄埔/虎门-清远、南沙/黄埔-肇庆、南沙/黄埔/虎门-梧州等航线运价指数均有不同程度的上涨，以南沙/黄埔/虎门-清远航线涨幅0.924%最高。
欧美国家对防疫物资、家居用品等物品需求随着疫情控制而逐步减弱，集装箱运输需求有所下滑，运价缺乏运输需求增长动能支撑。本期内河外贸航线运价指数整体延续弱势，跌幅扩大，环比下跌0.154%。佛山-深圳西、肇庆-南沙、南沙/黄埔-深圳西、贵港-南沙、黄埔-南沙航线运价指数环比均有所下跌，以黄埔-南沙航线运价指数环比跌幅0.635%最大。
香港集装箱市场需求提涨乏力，航线运价指数继续下行，跌幅为0.061%，跌幅略有收窄，其中梧州-香港、江门-香港等航线运价指数环比分别下跌0.185%和0.523%。
图2珠江航运集装箱运价指数
2021年4月23日，广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数报收1055.6点,较上期下跌13.29点。
煤炭方面，煤炭货盘释放放缓，市场观望氛围较浓。长洲船闸水情有所缓解，贵港梧州方向航线运价回落。本期各煤炭航线运价指数几乎全线下跌，拖累煤炭航线运价指数整体继续下行，环比下跌1.61%。其中珠海-贵港、南沙-江门、虎门-清远、南沙-佛山、黄埔-贵港等航线运价指数下跌，以黄埔-贵港航线跌幅3.837%1最大。
钢材方面，本期黄埔-乐从、南沙-乐从航线运价指数有所回落，环比分别下跌1.526%和2.146%，拖累钢材航线运价指数整体下跌1.496%。
矿石方面，长洲船闸水情略有缓解，本期贵港-南沙水泥航线运价指数环比下跌4.844%，受此影响，矿石航线运价指数整体下跌1.543%。
粮食方面，本期粮食航线整体有所回落，环比跌幅为0.508%。其中南沙-佛山、南沙-梧州航线运价指数环比分别下跌0.429%和1.538%。
本期砂石自卸船运价指数整体保持平稳。
图3珠江航运散货运价指数
市场综述
煤炭市场方面。本周期（4/15-4/21）下游电厂日耗小幅连续下滑，随着用煤淡季特征逐步显现，电厂低库存压力有所缓解，电煤库存水平出现拐点，下游主力电厂存煤可用天数开始企稳回升。电力企业高价市场煤采购相对谨慎，基本维持长协刚需拉运。沿海地区电厂负荷率延续稳降走势，据秦皇岛煤炭网监测数据显示，截至4月16日，华南区域方面，广东、广西地区电厂负荷率分别为80%、60%，周环比均持平。沿海省份存煤可用天数开始企稳回升，截至4月16日，华南区域方面，广东地区电厂存煤可用天数为18天，周环比上涨2天；广西地区电厂存煤可用天数为16天，周环比持平走势。当前居民用电需求偏淡，而工业生产延续高景气度，对电煤需求拉动强劲，下游主力电厂日耗虽较前期高点有所回落，但仍处于往年偏高位置，而电煤库存是近年来最低点，导致下游电厂在淡季存在明显的补库需求。目前下游实际采购仍保持相对谨慎，对高价市场煤整体接受程度偏差，各大电企主要以执行长协合同为主。随着水电等新能源出力回升，电厂季节性煤炭消耗有所回落，电煤库存开始企稳增加。
表1广州港煤炭库存
数据来源：广州华南煤炭交易中心
钢材市场方面。4月中旬以来国内钢材价格走势窄幅震荡为主，钢材社会库存大幅度下降，需求表现较好，但由于4月上旬价格上涨过猛，近期钢材价格走势明显趋于震荡调整状态，多部门喊话：大宗商品供需并没有出现整体性、趋势性变化，价格不具备长期上涨基础。钢材现货市场表现相对弱于期货市场，短期钢材期货底部支撑依然明显，不排除仍有小幅上涨的可能。综合来看，市场预计4月下旬钢材价格高位盘整为主，波动幅度50-150元/吨。
表2主要钢材品种价格变化
数据来源：我的钢铁网
图4华南建筑钢材价格指数
数据来源：钢铁王国
水泥市场方面，全国水泥价格指数（CEMPI）报收154.94点，同比上涨6.28%，环比持平。长江水泥价格指数（YRCPI）报收167.85点，同比上涨10.65%，环比上涨0.01%。全国熟料价格指数（CLKPI）报收136.26点，同比下跌3.42%，环比持平。据中国水泥网行情中心消息，18日起，长三角、珠三角等热门地区多家水泥企业继续通知上调水泥价格，其中浙江部分地区更是连涨4轮，累计涨幅在80-95元/吨。据市场反馈，前期惠州塔牌水泥价格持续下跌，价格水平处低位运行。目前部分窑线停窑检修50天，整体熟料库存较低。水泥供应趋紧，部分企业限量销售。为提升盈利，19日起惠州塔牌通知上调水泥价格30元/吨，对销深圳市场同步上调，其余同业尚未跟进上调。
图5全国以及珠江-西江水泥价格指数走势
数据来源：水泥研究院
沙石方面。4月10日，湛江市自然资源局发布公告，以“两权合一”挂牌方式出让广东省湛江市徐闻东部海域JH20-02、JH20-03、JH20-04以及JH20-05共四个区块的海砂开采海域使用权和采矿权，合计起拍价超21亿元。上述四个区块的海砂资源量4164.93万立方米，可采出的海砂原矿矿石量约为3505.06万立方米。据了解，上述四个区块均为《广东省海砂开采三年行动计划（2020-2022年）》中的计划海砂开采区，位于湛江市徐闻县新寮岛以东约26km、硇洲岛东南约24km处浅海海域。矿区水运交通繁忙，来往船只较多，西侧沿岸有S289省道通过，航运交通较为便利。
广州航运交易所
2021年4月23日
粤公网安备 44010402000741号