2021年第21期指数周评

运需疲软集指持平 需求提振散指上行

（2021年6月12日-2021年6月18日）

2021年6月18日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数报收953.75点，较上期上涨0.04点。本期珠江航运集装箱运价指数报收879.98点，与上期持平；珠江航运散货运价指数报收1055.62点,较上期上涨0.1点。

集运市场方面，本期内河内贸、内河外贸航线运价指数有所上涨，香港航线运价指数延续跌势，拖累集指无力提涨。散货方面，本期煤炭、钢材、粮食航线运价指数有所上涨，散指整体继续上行。综指受散指带动延续涨势。

图1珠江航运运价指数

2021年6月18日，广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数报收报收879.98点，与上期持平。

内河内贸方面，本期内河内贸集装箱运价指数整体微弱上涨，环比涨幅0.01%。黄埔-南沙、南沙/黄埔-肇庆航线运价指数环比分别上涨0.207%和0.213%；南沙/黄埔/虎门-贵港、珠海-贵港、南沙/黄埔/虎门-梧州航线受长洲船闸水位下降影响，运价指数环比有所下跌，其中珠海-贵港航线跌幅0.094%最大。

内河外贸方面，据悉，盐田国际码头整体操作已恢复至近七成，预约入闸拖车数量增至每日8000辆，南沙/黄埔-深圳西航线运价指数有所上涨，环比上涨0.114%。受肇庆-南沙航线运价指数环比下跌0.276%影响，本期内河外贸航线运价指数环比涨幅0.007%，基本与上期持平。

本期香港航线运价指数环比下跌0.011%，其中贵港-香港航线运价指数环比上涨0.018%，梧州-香港航线运价指数环比下跌0.185%，其他航线保持平稳。

图2珠江航运集装箱运价指数

2021年6月18日，广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数报收1055.62点,较上期上涨0.1点。

煤炭方面，迎峰度夏用煤旺季逼近，下游电厂处于被动增量补库阶段，运需有所提振，本期煤炭航线运价指数止跌转涨，环比涨幅0.138%。南沙-江门、虎门-佛山、黄埔-佛山等航线运价指数环比有所上涨，其中虎门-佛山环比涨幅2.583%最大；珠海-贵港、黄埔-贵港航线受长洲水闸水位下降影响，运价指数环比分别下跌0.383%和1.46%。

矿石方面，水泥行业进入淡季，水泥需求下降，本期贵港-南沙、英德-南沙、云浮-南沙水泥航线运价指数全线下滑，环比跌幅分别为2.437%、0.637%和0.238%，拖累矿石航线运价指数整体下滑0.956%。

钢材方面，当前国内钢材现货价格整体稳中偏弱，刚需客户采购积极性增加，本期南沙-九江、南沙-乐从航线运价指数环比分别上涨1.247%和1.451%，黄埔-乐从航线运价指数环比下跌0.514%,钢材航线运价指数整体延续涨势，涨幅为0.579%。

粮食方面，本期粮食航线运价指数整体保持涨势，其中南沙-佛山航线航线运价指数环比上涨0.865%，带动粮食航线运价指数环比上涨0.396%。

本期砂石自卸船运价指数整体保持平稳。

图3珠江航运散货运价指数

市场综述

煤炭市场方面。近期，国内安全事故多发，安全检查压力再度加大，国内供给难有明显增量，市场看涨情绪又开始抬头。虽进口煤放开了，不过由于国内需求高位且需要补库，推着进口煤价格也在涨。目前，下游需求依然比较高，沿海八省电厂日耗维持在190万吨左右，库存可用天数维持在13天左右。迎峰度夏用煤旺季逼近，下游电厂处于被动增量补库阶段。在供应没有实质性改变之前，政府的限价政策还会执行，电厂出于成本考虑，大规模补库采购可能要推后，直到国内煤供应量上来。

表1广州港煤炭库存

数据来源：广州华南煤炭交易中心

钢材市场方面。建材方面，最新机构数据显示建材社会库存及钢厂库存均表现趋增，但建材表需变动不大。不过，随着今年南方提前进入雨季，下游工地对建材的采购需求提前转弱。板材方面，机构最新数据均显示板材库存持续增加且表需有所减弱，考虑到近期机械、汽车、家电等板材下游行业销量及订单表现均有所下滑，整体国内板材需求预期依然偏弱。出口方面，当前欧美冷热板卷与国内的价差依然较大，不过东南亚地区与国内钢材的价差有小幅收窄，在国内出口税率尚不明确的情况下，预计短期国内板材出口依然受限。综合来看，近期钢材市场呈现供增需弱的格局，预计钢价将震荡偏弱运行。

表2主要钢材品种价格变化

数据来源：我的钢铁网

水泥市场方面，全国水泥价格指数（CEMPI）报收152.42点，同比上涨4.85%，环比下跌0.49%。长江水泥价格指数（YRCPI）报收161.13点，同比上涨7.28%，环比下跌0.65%。全国熟料价格指数（CLKPI）报收134.49，同比下跌1.55%，环比下跌0.86%。受农忙、高温、雨水及中高考等多重因素影响，六月上旬全国水泥需求明显走淡下滑。北方地区出台夏季错峰停窑计划及西南限电，部分地区尝试推涨水泥价格。但南方高温雨季，多省水泥价格出现明显下跌，国内水泥均价环比继续下浮。受省内周边淡季降价影响，近日广西玉林、贵港、北海、贺州等地水泥价格跟进下调20-30元/吨。受整体市场降价影响，广东西部湛江、茂名地区水泥价格小幅回落20元/吨，粤西地区陆续普降30元/吨。

图4全国以及珠江-西江水泥价格指数走势

数据来源：水泥研究院

沙石方面。据中国砂石网在广东材料价格监测系统获悉，砂石监测情况如下：5月份砂石指数112.26，比上期上涨1.01%。5月份建筑市场整体情况较为良好，但是部分地区迎来雨季，市场需求表现一般，砂石价格持平态势。华南地区砂石需求出现下滑，但是前期需求良好，价格涨后，暂时稳定，原因分析如下：（一） 天气原因。广东地区高温多雨，砂石需求属于淡季。但是目前进口砂因运输成本过高难以进入本地市场，砂石供应有所缩紧，砂石价格持稳运行。（二） 供应方面。环保督查第一轮影响逐渐放缓，砂石矿山开采逐步恢复中，机制砂及碎石供应尚可；天然砂资源较为紧缺，开采受限，资源供应依旧较为紧张。（三） 需求方面。由于钢材成本较高，加之传统高温、雨季的到来，导致广东地区整体施工进度放缓，砂石市场需求表现较差，价格维稳运行。

广州航运交易所

2021年6月18日