节前赴港消费旅客增加，助推香港航线运价上涨

（2024年01月20日－2024年01月26日）

2024年第04期

　　2024年01月26日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数报收940.71，较上期下跌4.49点。本期珠江航运集装箱运价指数报收949.89点，较上期上涨0.99点；珠江航运散货运价指数报收927.65点，较上期下跌11.99点。

　　近期，香港市场运输需求出现了明显的上升。一是春节临近，香港商家推出各种折扣和优惠活动、二是学校放假，导致前往香港旅游或购物的人员增加，刺激了货物运输到香港的需求，在有限运力的背景下，进一步推高了运价。

　　本周，在集运市场方面，内河内贸、内河外贸航线运价指数下探，香港航线运价指数上涨，带动集装箱航线运价指数整体呈上涨趋势。在散货市场方面，煤炭、矿石、钢材、粮食、沙石自卸船航线运价指数下跌，散货航线运价指数整体呈下跌趋势。本期，综合运价指数下跌。

　　2024年01月26日，广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数报收949.89点，较上期上涨0.99点。

　　内河内贸方面，本期下跌航线有南沙/黄埔-东莞、南沙/黄埔-佛山、南沙/黄埔/虎门-梧州、南沙/黄埔/虎门-清远、南沙/黄埔-肇庆、南沙/黄埔/虎门-珠海、珠海-贵港、南沙/黄埔/虎门-贵港、黄埔-南沙、珠海-佛山、南沙/黄埔-江门、南沙/黄埔/虎门-深圳西，环比下跌0.38。

　　内河外贸方面，本期下跌航线有肇庆-南沙、肇庆-深圳西、中山-深圳西、贵港-深圳西、佛山-南沙、贵港-南沙、佛山-深圳西、江门-南沙、江门-深圳西、黄埔-南沙、南沙/黄埔-深圳西、珠海-深圳西、中山-南沙，环比下跌0.97。

　　香港航线方面，本期上涨航线有梧州-香港、佛山-香港、中山-香港、江门-香港、南沙/黄埔-香港、东莞-香港、肇庆-香港、贵港-香港，环比上涨3.6。

　　2024年01月26日，广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数报收927.65点，较上期下跌11.99点。

　　煤炭方面，本期下跌航线有南沙-佛山、南沙-江门、黄埔-佛山、虎门-清远、虎门-佛山、黄埔-清远、珠海-贵港、珠海-佛山、黄埔-贵港，环比下跌8.68。

　　矿石方面，本期下跌航线有南沙-深圳西、云浮-南沙、英德-南沙、贵港-南沙，环比下跌24.05。

　　沙石自卸船方面，本期下跌航线有江门-南沙、江门-香港、清远-南沙，环比下跌3.04。

　　钢材方面，本期下跌航线有南沙-乐从、黄埔-乐从、南沙-九江，环比下跌1.53。

　　粮食方面，本期下跌航线有南沙-佛山、南沙-梧州、南沙-肇庆，环比下跌16.67。

　　市场综述

煤炭产地方面，国家统计局1月24日公布的数据显示，1月中旬全国动力煤价格整体下滑；各煤种具体价格变化情况如下：无烟煤（洗下块，挥发份≤9%）价格1012.1元/吨，较上期下降22.2元/吨，跌幅2.1%。普通混煤（山西粉煤与块煤的混合煤，热值4500大卡）价格702.7元/吨，较上期下降9.9/吨，跌幅1.4%。

　　表1 广州港煤炭库存

数据来源：广州华南煤炭交易中心

　　钢材方面，据国家统计局公布数据，2023年我国粗钢、生铁和钢材产量分别为101908万吨、87101万吨和136268万吨，同比分别持平、增长0.7%和增长5.2%。当前钢材市场累库力度不大，加之钢厂成本压力依旧较大，预计下周国内钢材市场价格将呈稳中偏强运行的态势。

　　表2 主要钢材品种价格变化

数据来源：我的钢铁网

　　水泥市场方面，全国水泥价格指数（CEMPI）报收109.44点，同比下跌27.44%，环比下跌20.05%。据悉，2023年全年水泥产量20.23亿吨，同比下降0.7%，已跌至近13年来的最低点。以国家统计局公布的流通领域P.O42.5散全年均价348.41元/吨计算，20.23亿吨水泥营收7000多亿元较2022年全行业9000多亿的营收跌去20%。近期，水泥大省山东，出现市场最低报价每吨130至140元；广东个别企业的水泥价每吨180至190元，创下了广东省内近10年的最低价。湖南水泥行业市场竞争激烈部分企业出厂价低至150-160元/吨左右。

　　图4 全国以及珠江－西江水泥价格指数走势

来源：水泥研究院

　　沙石方面。全国机制砂价格指数（MSPI）88.34，今年同比下跌5.37%，环比下跌5.73%。自然资源部数据显示，2022年广东集中出让矿权56宗，估算出让储量合计68.1亿吨，分摊到年度产能约4.07亿吨。此外，大型央企、国企、水泥建材企业巨头如中国电建、海螺水泥、华润水泥、浙江交通集团、中国交建、惠州交投、保利集团、中国中铁等也在加速布局，广东砂石市场未来竞争将愈发激烈。

来源：水泥研究院                  

　　广州航运交易所 

　　2024年01月26日